Tak jak se dalo předpokládat již na počátku roku, rok 2018 nepřekonal v počtu a objemu sjednaných hypotečních úvěrů rekordní rok 2016. Po říjnu a listopadu, kdy se sjednal nejvyšší objem hypoték za rok 2018, přišlo na hypotečním trhu ochlazení. V prosinci 2018 se uzavřelo celkem 6 565 hypotečních smluv v celkovém objemu 14,9 miliard korun. Což je skoro o 24% méně hypotečních smluv než v listopadu a o 23% méně na objemu oproti listopadu.
Za celý rok 2018 se tedy v České republice uzavřelo hypotečních úvěrů v celkovém objemu 218,4 miliard korun na 99 477 smlouvách. Oproti roku 2017 klesl tedy počet sjednaných hypotečních úvěrů o 9,25%, oproti roku 2016 byl zaznamenán pokles dokonce o 13,15%. V objemu sjednaných hypotečních úvěrů došlo sice též k poklesu, nicméně k nikoliv tak výraznému. Oproti roku 2017 pokles objem sjednaných hypotečních úvěrů o 3,2% a oproti roku 2016 pokles objem sjednaných hypotečních úvěrů o 3,22%. Nejvyšší počet hypotečních úvěrů byl přitom za rok 2018 uzavřený v říjnu, kdy došlo i ke sjednání nejvyššího objemu hypoték, v celkové výši 24,3 miliard korun.
Průměrná výše hypotečního úvěru rostla i v roce 2018. Poprvé byla hranice průměrné hypotéky ve výši 2 milionů korun překonána v listopadu 2016, tehdy se poprvé průměrná výše hypotečního úvěru dostala na úroveň 2,063 milionu korun. Během následujících 25 měsíců se průměrná hypotéka dostala až na úroveň 2,274 milionu korun v prosinci 2018. To znamená, že v průměru roste hypoteční úvěr o 0,41% měsíčně.
Období nízkých úrokových sazeb je pryč
Období nízkých úrokových sazeb je nenávratně pryč. Několik posledních let bylo ve znamení nízkých úrokových sazeb nejen na hypotečních úvěrech. Situace na poli úrokových sazeb způsobila, že se nemovitosti staly dostupnějšími a proto bylo posledních pár let ve znamení rekordního množství sjednaných hypotečních úvěrů.
Zatímco v roce 2008 byla průměrná sazba na hypotečním úvěru na úrovni okolo 5%, v roce 2016 a 2017 se dalo se sazbami dostat pod hranici 2%. Trend klesajících úrokových sazeb se ale začal otáčet v polovině roku 2017, kdy se Česká národní banka poprvé rozhodla zvýšit základní úrokovou sazbu, od které se následně odvíjejí i sazby hypotečních úvěrů.
Dvoutýdenní repo sazba neboli základní úroková sazba, byla na úrovni 0,05% od listopadu 2012 až do srpna 2017. V srpnu 2017 navýšila ČNB základní sazbu o 0,2% na úroveň 0,25%. Od srpna 2017 poté ČNB navýšila základní úrokovou sazbu ještě šestkrát, naposledy v listopadu 2018, kdy se dvoutýdenní repo sazba dostala na úroveň 1,75%. Dle několika vyjádření zástupců ČNB lze očekávat, že i v roce 2019 bude trend rostoucích úrokových sazeb pokračovat.
Jaký tedy bude rok 2019 na hypotečním trhu? V souladu s výroky České národní banky o tom, že by ráda i v roce 2019 zvyšovala základní úrokovou sazbu, lze s jistotou předpokládat, že se průměrné úrokové sazby dostanou nad 3,5%. V současné době se již průměrné úrokové sazby pohybují na úrovni okolo 2,9%. S tím jak porostou úrokové sazby, se bude stabilizovat i trh s hypotečními úvěry. Před finanční krizí, kdy byly průměrné úrokové sazby na úrovni okolo 5-6% se objem sjednaných hypotečních úvěrů kvartálně pohyboval na úrovni okolo 30-40 miliard korun. V posledních třech letech kvartálně neklesl objem sjednaných hypoték pod úroveň 50 miliard korun.
Rok 2019 tedy bude nejspíše ve znamení poklesu objemu sjednaných hypotečních úvěrů a to nejen díky rostoucím úrokovým sazbám a regulace ČNB, ale i neustále rostoucím cenám nemovitostí. Objemy hypotečních úvěrů totiž mohou narazit i na strop díky tomu, že domácnosti prostě nebudou schopné, při neustále rostoucích cenách a rostoucí potřebě vlastních zdrojů, nemovitost pořídit.
