Poměrně nedávno jsme na serveru Finsider.cz hodnotili realitní fondy z hlediska přítoku a odtoku kapitálu, a to zejména v kontextu uplynulého roku a celosvětové pandemie. Jak si ale realitní fondy stojí od začátku letošní roku?
Akvizice a prodeje
Oproti akvizičně bohatému roku 2019 se loňský rok zdál být velmi chudým. V roce 2019 provedlo 7 největších retailových realitních fondů celkem 20 akvizic, přičemž o nejvíce nemovitostí se v daný rok rozšířil fond CREIF neboli Czech Real Estate Investment Fund. V roce 2020 vlivem pandemie covid realitní fondy omezily své nákupy a spíše s akvizicemi vyčkávaly. Některé akvizice dokončené však přeci jen byly. Mezi nimi například industriální parky v Sereďi do fondu ČS nemovitostní, fond CREIF nakoupil tři retailové parky a Investika nakoupila datově technické centrum v Písku a zámek Mitrowicz.
Letošní rok se zatím zdá být o poznání lepší a realitní fondy zase zdá se zvyšují svou aktivitu na poli akvizic a prodejů. Od počátku letošního roku zatím nové nemovitosti do svých portfolií nakoupily nebo prodaly fondy:
ČS nemovitostí
Realitní fond ČS nemovitostní prodal na začátku června administrativní budovu Platinium v Brně. Tato nemovitost patřila mezi jednu z těch, která byla v portfoliu fondu ČS nemovitostní nejdéle. Kupcem se stala česká investiční skupina RSBC, která rovněž provozuje nemovitostní fond pro kvalifikované investory. ČS nemovitostní fond má v současné době ve svém portfoliu celkem 18 nemovitostí a v hodnotě přesahující 31 miliard korun.
ZFP Realitní fond
Tento fond po poměrně dlouhé době v první polovině letošního roku rozšířil své portfolio nemovitostí hned o dvě nemovitosti, přičemž se obě nacházejí v zahraničí. Jedná se o stavební pozemky o celkové rozloze 254 tisíc m2 na Slovensku v Triblavině a administrativní budovu Woloska ve Varšavě.
Investika
Fond, který se jako jeden z mála nezastavil s akvizicemi ani v loňském roce, pořídil do svého portfolia na počátku roku svou první zahraniční nemovitost, kterou je administrativní budova Szyperská v Poznani v Polsku.
Conseq Realitní
Od ledna letošního roku se rovněž rozšířilo portfolio fondu Conseq realitní, a to o Retail park Poděbradská v pražských Vysočanech. Jedná se o klasický retailový park, kde mezi hlavní nájemníky patří Billa, Kik nebo Pepco. Na začátku června letošního roku dokončil Conseq realitní akvizici svého prvního obchodního centra Korso Karviná. Mezi jeho hlavní nájemce patří hypermarket Albert. Prodejcem byla společnost Bluehouse, která Korso vlastnila od roku 2017.
Realita fond
Realitní fond Realita dokončil v dubnu letošního roku akvizici pozemku CANTOSA v Kunraticích u Prahy. Pozemky jsou určeny primárně pro bydlení a polyfunkční stavby.
Trigea
Realitní fond, který vznikl v dubnu 2019 dokončil na konci května akvizici kancelářské budov Explora Business Centre v Praze v Nových Butovicích. Na pronajímatelné ploše o 22 tisících metrech čtverečních jsou dnes nájemníci jako CitiBank, DHL nebo společnost Porsche.
ZDR Public
Několik nákupů provedl i retailový fond ZDR Public, ten na počátku roku dokončil akvizici Retailového parku ve Světlé nad Sázavou, následoval Penny Market v Netolicích na Prachaticku a Chodov Arena Praha s hlavním nájemníkem Decathlon, který byl do té dob v majetku realitního fondu CREIF.
Schönfeld & Co Nemovitosti SICAV, a.s., Podfond Prémiové nemovitosti
Jedním z nejnovějších retailových realitních fondů je i Schönfeld & Co Nemovitosti SICAV, a.s., Podfond Prémiové nemovitosti, který do svého portfolia koupil hned dvě rezidenční nemovitosti. Svou strategií se tak zatím přibližuje dalšímu fondu Generali Fond Realit, který se svou strategií zaměřuje rovněž na nákup rezidenčních nemovitostí. Obě nemovitosti, které fond nakoupil, se nacházejí na Praze 10 a jedná se o bytový dům v Norské ulici bytový dům U Hráze.
Fondový kapitál
I přes turbulentní rok s covidem si ČS nemovitostní fond stále drží prvenství, co se týká velikosti spravovaného fondového kapitálu. Pod správou má tento fond 27,7 miliardy korun. Pandemie covidu a odtoky kapitálu ovšem tomuto fondu sebraly významné prvenství. Nejenže se jednalo o největší realitní fond v ČR, ale do března 2021 se jednalo i o největší podílový fond v ČR. Těžký loňský rok způsobil, že ho na prvním místě ve výši fondového kapitálu pod správou předběhl fond ČSOB Bohatství.
Druhý nejstarší realitní fond Conseq realitní se během covidového roku z šestého největšího retailového realitního fondu posunul na páté místo a přeskočil tak fond Realitu.
Poměrně dobře se daří i nově vzniklým realitním fondům. Raiffeisen realitní fond, Trigea, NEMO fund, ti všichni překonali hranici 1 miliardy aktiv pod správou.
Přítok a odtok kapitálu
Detailnímu rozboru přítoku a odtoku kapitálu v jednotlivých měsíc jsme se věnovali v článku Kolik již odteklo z realitních fondů peněz? nicméně zatímco v lednu z realitních fondů kombinovaně odteklo 13 milionů korun, v květnu do nich naopak přiteklo přes 580 mil. Kč. V průměru v loňském roce do realitních fondů přitékalo zhruba 330 mil. Kč měsíčně, letos je to zatím 365 mil. Kč. V roce 2019 to přitom bylo přes 790 mil. Kč měsíčně.
Zhodnocení
Od počátku roku zatím vykazuje oficiálně nejvyšší zhodnocení fond Creditas Nemovitostní, který patří na poli retailových realitních fondů mezi nováčky. Od počátku roku zatím vykazuje zhodnocení ve výši 3,52 %. Špatně na tom není ani ZFP realitní s YTD zhodnocením ve výši 2,05 % a ZDR Public s 1,99 %.
Poznámka: U fondů s hvězdičkou se jedná o zhodnocení do dubna 2021, jelikož tyto fondy ještě nezveřejnily květnová data.
V loňském pandemickém roce vykázal nejvyšší zhodnocení fond ZDR Public, který svým investorům zhodnotil investice o 6,12 %. Na druhém místě ve výkonnosti skončil fond Conseq realitní s 5,86 % a následoval fond Trigea s 5,64 %.
Nové fondy vidí budoucnost v rezidenčních nemovitostech
Mezi nejnovější přírůstky mezi retailovými realitními fondy v loňském roce můžeme zařadit již zmíněný Schönfeld & Co Nemovitosti SICAV, a.s., Podfond Prémiové nemovitosti a MINT rezidenční fond. MINT rezidenční fond se stejně jako Schönfeld fond a Generali Fond Realit bude zabývat nákupem rezidenčních budov.
Nejnovějším přírůstkem je rovněž realitní fond Future X1, který je rovněž jako výše zmíněné fondy v současné době v procesu nákupu prvních rezidenčních nemovitostí.
