Zeptali jsme se expertů z finančně poradenských společností na výběr investičních produktů, které nabízejí jejich klientům:
Má distribuce ve vaší síti volnost při výběru investičních produktů? Máte nějaké produkty preferované nebo využíváte modelové situace se standardizovaným řešením? Případně jaká jsou kritéria pro výběr preferovaných produktů?
Jiří Pech, manažer segmentu investic a člen investičního výboru Broker Trust
V Broker Trustu mají poradci při tvorbě portfolií široké možnosti, aktivně zařazujeme do portfolia novinky a rozšiřujeme naše nástroje. Hlídáme legislativní rámec, vzděláváme, organizujeme setkání poradců v rámci investiční komunity pro sdílení novinek a zkušeností, tzn. snažíme se ukazovat vhodné cesty a příležitosti, ale ponecháváme velkou svobodu.
V rámci investičního poradenství může poradce sestavit portfolio z libovolných nástrojů (s výjimkou zakázaných dluhopisů), nicméně systém ho vždy hlídá v rámci rizikovosti daného portfolia, které musí odpovídat výsledku dotazníku. V rámci jednodušší služby zprostředkování mají potom poradci omezenou nabídku, ze které mohou klientovi produkty zprostředkovat.
Nejdeme cestou represí, spíše chceme být tím správným majákem. V rámci nabídky mají poradci k dispozici jak doporučení, co se týče alokace do jednotlivých tříd aktiv, tak máme i doporučené fondy nebo FKI, se kterými poradce v nabídce neudělá chybu. Nicméně si uvědomujeme, že každý klient je individuální, může mít část svého portfolia vyřešenou i jinde a náš poradce svou prací tvoří třeba jen doplnění takového portfolia.
Jan Šimek, ředitel komunikace a PR SAB Servis
Ohledně výběru investičních produktů, ano, poradenské firmy tvoří vlastní obchodní politiku, to znamená, že si z našeho produktového portfolia sami vybírají investiční produkty, se kterými chtějí pracovat. Ani si to nedokážeme představit jinak. SAB servis není poradenská firma, ale servisní organizace. Naše přidaná hodnota je dávat poradenským firmám zázemí, mít pro ně fungující a špičkové systémy, krýt jim záda právně a z pohledu compliance, ale ne jim říkat, jak vést poradce nebo pracovat s klienty. Tomu naši partneři rozumí lépe než my a je to jejich přidaná hodnota!
Co se týče preferovaných produktů, tak my nikoliv, to mají právě poradenské firmy, které s námi spolupracují. My jim k tomu pouze dodáváme podpůrné nástroje jako jsou modelace pro finanční plánování nebo kvalitní reporting, aby měli data, ze kterých mohou při návrzích standardizovaných řešení vycházet.
Kritéria pro výběr produktů má každá poradenská firma, která s námi spolupracuje, jiná. Pokud jde o nás, my se snažíme naše produktové portfolio střežit a vždy pečlivě zvažujeme, zda do něj nový produkt zařadíme. V zásadě musí splňovat dvě základní podmínky. Za prvé jeho distribuce musí být legální, to znamená, že jde o investiční nástroj, který může VZ prostřednictvím IZ nabízet. Za druhé nás musí emitent/správce přesvědčit, že jde o nástroj bezpečný a smysluplný pro koncové klienty. Myslíme si, že jsme na vrcholu hospodářského cyklu a výnosová očekávání klientů jsou po letech bez krize enormní. Tomu však nesmíme podlehnout a musíme stále zdůrazňovat především bezpečí, protože není nic horšího, než zprostředkovat špatný investiční nástroj a ztratit klientovu důvěru.
Petr Saic, majitel společnosti Synergy FG
Pro sjednocení strategie mezi našimi poradci jsme do firmy přijali investičního specialistu. Určitě se vyplatí mít ve firmě autoritu, která základní principy nastaví. Kostru investiční strategie u nás tvoří především diverzifikace napříč aktivy a v rámci jednotlivých tříd aktiv pak nastavujeme i typová portfolia dle vyhodnocení investičního dotazníku.
K těmto typovým portfoliím pak dodáváme i na míru vytvořený informační servis. Spíše, než na striktní doporučení konkrétních produktů se soustředíme u poradců na principiálně správné nastavení investičního plánu a na správnou volbu diverzifikace. Výsledná portfolia se pak často dají složit z produktů vícero správců a finální konkrétní výběr koncového produktu pak zůstává v režii každého poradce.
