Jsme skoro u konce třetího kvartálu letošního roku, a jelikož podzim bývá všeobecně bohatý na nové akvizice realitních fondů, tak jsme se rozhodli podívat na to, jak si realitní fondy před touto důležitou částí roku stojí.
Akvizice
Některé realitní fondy byly od počátku roku aktivnější, co se týče akvizic nových nemovitostí. Své portfolium od ledna rozšířil nemovitostní fond Conseq realitní, který do svého portfolia přikoupil administrativní budovu A7 Office Center v Praze a Retail Park v Hradci Královém. Portfolium rozšířil i nejmladší realitní fond Raiffeisen realitní fond, který nákupem logistického areálu Panattoni Pilsen Park zvýšil počet nemovitostí ve svém portfoliu na tři nemovitosti.
Realitní fond Investika rozšířil své portfolio nemovitostí hned o 3 administrativní budovy a jeden pozemek. V lednu oznámila Investika, že koupila kancelářskou budovu Avenir E v Praze. I další akvizice kancelářské budovy proběhla v Praze, fond v červnu nakoupil administrativní budovu Karla Engliše na pražském Smíchově. Další administrativní budovy koupil fond ve Strakonicích a pozemky jsou v obci Běchovice.
O čtyři nemovitosti zvýšil své portfolium i další nemovitostní fond, a to Czech Real Estate Investment Fund (CREIF). Tento fond ve své červnové měsíční zprávě oznámil nákup dalších čtyř retailových parků, a to v Mělníku, Letovicích, Valašském Meziříčí a v Lanškrouně.
Zhodnocení
Co se týče zhodnocení vloženého kapitálu od počátku roku, tak si nejlépe stojí realitní fond Conseq, se zhodnocením YTD ve výši 4,41%. Následuje realitní fond ZFP realitní, který svým klientům od počátku roku zhodnotil vložený kapitál o 3,22%. Nad dvě procenta se se svým YTD zhodnocením dostaly i fondy CREIF (2,70%) a ČS Nemovitostní (2,64%).
Některé realitní fondy si tak letos vedou lépe než loni. Zatímco Conseq realitní v loňském roce vydělal za stejnou dobu 1,68%, letos se za stejné období YTD dostal na úroveň 4,41%. Naopak trochu pokleslo zhodnocení ZFP realitního fondu, za stejné období z loňských 5,20% na současných 3,22%. Stejně tak je na tom o něco hůře Investika, která ve zhodnocení oproti loňskému roku ztrácí z 2,71% na 1,54%.
ČS Nemovitostí fond je naopak fond, který si dle průběžných YTD zhodnocení zatím vede nadprůměrně oproti svým klasickým hodnotám. ČS Nemovitostní fond patří mezi realitní fondy, které svým zhodnocením většinou jen tak tak porážejí inflaci. Letos je ovšem po 9 měsících na zhodnocení 2,64%.
Příliv nového kapitálu
Od počátku roku přiteklo nejvíce nového kapitálu již tradičně do největšího a nejstaršího realitního fondu v ČR, ČS Nemovitostního fondu, a to přes 2,1 miliardy korun. O více než miliardu se zvýšil i fondový kapitál Investiky a realitního fondu CREIF. O více než 800 milionů se zvýšil kapitál i fondu ZFP Realitní.
ČS Nemovitostní tak i nadále zůstává největším realitním fondem v České republice, pod správou má 24,6 miliard korun. Druhý největší realitní fond ZFP realitní měl ke konci srpna fondový kapitál ve výši 8 miliard korun a třetí největší fond Investika přes 4,2 miliardy korun.
Jak už bylo řečeno, podzim bývá v rámci nových akvizic obvykle velmi aktivní. V současné době drží nejvyšší podíl hotovosti vůči celkovým aktivům realitní fond Investika, téměř 61%. Vysoký podíl hotovosti přitom u realitních fondů bývá většinou znakem, že se fond připravuje na akvizice.
1 Komentáře
Ještě tam klidně mohl být IAD prvý realitní 🙂