Největší český realitní fond ČS nemovitostní rozšířil v prosinci své portfolio o další nemovitost v zahraničí. Na rozdíl od loňského roku není na poli nových akvizic velmi aktivní. Pro ČS nemovitostní se v letošním roce jedná o první akvizici. V loňském roce naproti tomu fond nakoupil do svého portfolia hned čtyři nemovitosti, mezi nimi i největší ostravské obchodní centrum Nová Karolina. Před několika dny přibyl do portfolia fondu ČS nemovitostní areál, ve kterém se nacházejí jak průmyslové, tak kancelářské prostory. Jedná se o projekt Industriální park Dubnica II. Nákup tohoto areálu přímo navazuje na již dříve pořízenou investici v této oblasti – Industriální park Dubnica I., kterou pořídil fond do svého portfolia v březnu 2018.
Fond ČS nemovitostní je na trhu nechvalně proslulý tím, že jeho výkonnost nedosahuje nijak závratných hodnot. To je do jisté míry dáno jak výběrem nemovitostí, které do svého portfolia nakupuje, ale i tím, že fond tyto nemovitosti nakupuje draze. Od svého založení, pokud pomineme krizový rok 2009, kdy se fond propadl o více než 13%, nevydělal fond svým investorům více než 3,6%. A to jen, pokud měl štěstí. Investoři jsou u tohoto fondu zvyklí na výnos spíše okolo 2,2% až 2,5%. Fond tak dlouhodobě jen tak tak překonává inflaci.
V posledních dvou letech se mu ovšem na jeho poměry daří. V loňském roce se fond se svou výkonností vyškrábal na 3,38%. Letos je fond zatím hodnotou YTD zhodnocení (od počátku roku) na úrovni 3,34%. Pokud bychom nicméně srovnávali výnosnost jednotlivých realitních fondů na českém trhu, fond ČS Nemovitostní bude jednoznačně mezi nejslabšími fondy.
Srovnání výkonnosti realitních fondů:
Své portfolio nemovitostí rozšířil i fond Realita, když do svého nemovitostního portfolia nakoupil administrativní areál v Jesenici u Prahy. Pořizovací cena celého areálu byla 79,42 milionů korun. Areál se skládá ze dvou administrativních budov. Roční výnos z nájemného je dle informací uvedených na webových stránkách fondu na úrovni 6,4 milionů korun. Portfolio fondu Realita se tak rozšířilo na 28 nemovitostí.
Akvizičně nejaktivnějším fondem je zatím letos Investika, která od počátku roku rozšířila své portfolio o pět nemovitostí, a nutno podotknout, že značně rozdílných. Portfolio fondu Investika tak zůstává velmi široce rozkročeno, co se typu nemovitostí týče. Ve svém portfoliu má Investika jak administrativní budovy v krajských městech, tak několik malých a starých kancelářských budov i v menších městech, logistické areály, obchodní centrum, pozemky a nově teď i rezidenční areál na Lipně.
Nemovitostí fond CREIF (Czech Real Estate Investment Fund) od počátku roku nakoupil 4 nové retailové parky, a to v Lanškrouně, Mělníku, Letovicích a ve Valašském Meziříčí. Hned na počátku roku provedl první letošní akvizici i realitní fond Conseq, který portfolio realit rozšířil o kancelářskou budovu A7 Office v Praze a Retailový Park v Hradci Královém. Dalším fondem, který letos provedl akvizici nemovitosti, je Raiffeisen realitní fond, který nakoupil logistické centrum Panattoni Pilsen Park Plzeň.
Nově vzniklý realitní fond od finanční skupiny Partners, fond Trigea, v první polovině roku nakoupil svou první nemovitost, a to kancelářskou budovu Louvre v Praze.
Na konci listopadu rozšířil své portfolio i FKI fond ZDR Real Estate, což je realitní podfond ZDR Investments SICAV a.s., který se zaměřuje podobně jako CREIF na retailové nemovitosti. Nově zakoupená nemovitost se nachází v Mariánských Lázních a jedná se o prodejnu Billa. Touto akvizicí získal ZDR Real Estate již 18. nemovitost.
V závěru roku startuje také novinka na trhu, která vzešla ze spolupráce Accolade a Conseq. Tyto dvě společnosti spouští nový fond fondů, který se stejně jako Accolade Industrial fund bude zaměřovat na investice do průmyslových nemovitostí. Nicméně na rozdíl od fondu FKI Accolade Industrial Fond, nebude tento nový fond fondů investovat napřímo do nemovitostí, ale jak již název napovídá, bude podkladovým aktivem právě FKI fond Accolade. Minimální investice začíná na 1 milionu korun, respektive na 100 tisících korun, pokud se investice zkombinuje s ostatními fondy kvalifikovaných investorů u Conseq. Tato možnost tak dává investorům možnost větší diverzifikace.
Vstup německého giganta na český trh
Český realitní trh je lukrativním místem i pro gigantické zahraniční realitní fondy. Své portfolio má v Čechách i největší realitní fond na světě, Deka Immobilien. Na počátku listopadu vstoupil na český trh poprvé i německý fond Warburg HIH-Invest, když do svého portfolia nakoupil administrativní budovu River Garden I. Warburg HIH-Invest patří mezi největší německé realitní fondy, pod správou má majetek přes devět miliard euro. Pro srovnání, největší český fond ČS nemovitostní spravuje něco málo pod jednu miliardu eur a největší realitní fond na světě, Deka Immobilien, spravuje přes 16,7 miliard euro.
