První anketa roku 2022 se týká jednoho z nejdiskutovanějších témat na finančně zprostředkovatelském trhu. Expertů jsme se zeptali jestli registrují zpomalování poptávky po hypotékách a jak plánují nahradit chybějící obrat.
Jan Šimek, ředitel komunikace a PR SAB Servis
Jsme servisní firma, nejsme přímo u klientů, takže tržní realitu se dozvídáme až se zpožděním z odevzdaných obchodů poradenských firem, které s námi spolupracují. Objem sjednaných hypotečních úvěrů zatím neklesá. Ale jsme přesvědčeni, že jsme na vrcholu hypotečního cyklu a brzy přijde výrazné zpomalení.
Rok 2021 byl nejenom pro nás rekordní, objem hypotečních úvěrů přes nás sjednaných dosáhl úrovně 33,2 mld. CZK a znamenal pro nás růst o bezprecedentních +126%. To je naprosto nestandardní růst, který považujeme za z části způsobený přehřátím realitního trhu. Proto bereme letošní výsledky s rezervou a pro příští rok v tomto segmentu počítáme s výrazným ochlazením. Případný chybějící obrat nemusíme nikde dohánět, dlouhodobě se zaměřujeme na maximální efektivitu a držíme náklady pod kontrolou. Navíc věříme, že případný výpadek části obratu vykryjí příchody nových skupin. Očekáváme, že pokles hypotečního trhu rozhýbe poradenské firmy a skupiny, které nejsou spokojené se svým zázemím se odhodlají k přestupům a my z toho budeme těžit.
Libor Vojta Ostatek, manažer úvěrového segmentu, Broker Trust
Zájem o hypotéky opadá už od podzimu, kdy začaly hypoteční sazby strmě růst, začátkem listopadu došlo k prvnímu skokovému navýšení 2T repo sazby (1,25 %), a to spustilo okamžitou reakci ze strany bank i klientů. Situace se opakovala na přelomu roku, i když nyní není zvyšování sazeb ze strany bank tak rychlé. To je dáno tím, že banky začínají každý rok nanovo a více koukají na reakci konkurence.
Domácnosti s nižšími příjmy jsou znatelně zatíženy zdražováním nákladů na bydlení a razantní růst splátek díky vyšším úrokům bude znamenat, že na hypotéku prostě nedosáhnou. Na statistikách není pokles zatím prakticky vidět, ale to je proto, že jsou cca 2 měsíce zpožděné. Také se realizuje část poptávky tzv. v tísni, tedy co nejdříve pod hrozbou dalšího zvyšování sazeb. O to větší bude pokles produkce v letošním roce. Hypotéky jsou cyklická záležitost a ve chvíli, kdy produkce spadne plošně o desítky procent, to očekáváme letos, je prakticky nemožné chybějící obrat nahradit příležitostmi v oblasti financování bydlení.
Možnosti pro nahrazení chybějícího obratu vidím na straně poradců v oblasti osobního růstu, zrevidování obchodního modelu a rozšíření či větší zaměření na služby, které mohou být pro klienty vhodným doplňkem (pojištění, investice). Jednoznačně jsem přesvědčen, že je čas více se zaměřit na své stávající klienty. Pokud dělám financování bydlení delší dobu, můžu těžit z toho, že bydlení je generační záležitost a v každé rodině se dobrá zkušenost s hypotečním poradcem/specialistou sdílí. Takže zrevidovat obchodní model 2022 a přijít s novým přístupem.
Vilém Hene, partner, eDO Finance
Ano, u některých poradců cítíme lehký pokles poptávky po hypotékách. Hodně záleží na úrovni seniority poradce a na tom jaké má zdroje klientů. Seniorní poradci, kteří mají velké klientské kmeny a spolupracují s realitními makléři necítí téměř žádnou změnu.
Petr Saic, majitel společnosti Synergy FG
Start roku zatím výrazné ochlazení poptávky po hypotékách nepřinesl, ale vnímáme to jen jako finiš před ochlazením trhu. Poptávka po hypotékách v předchozích 2 letech byla tažena především nízkými sazbami, které motivovaly klienty k refinancování starších úvěrů (u některých bank tvořilo refinancování až 50% obchodů oproti dlouhodobě standarní výši 10-15%) a současně byla velmi silná investiční poptávka, kdy lidé často kupovali nemovitosti spíše na investici než na bydlení.
Strach ze zvyšující se inflace i nyní žene spoustu lidí k rozhodnutí uložit své peníze do nemovitosti, ale zvýšené ceny v kombinaci se zvýšenou cenou hypoték stlačily výnos z pronájmu hluboko pod aktuální inflaci a spekulovat čistě na další výrazný růst cen v blízké době je rizikové.
To vše povede v roce 2022 k oslabení poptávky po hypotékách o cca 40%. Pro mě bude rok 2022 především rokem investic. Zvýšená inflace bude dál motivovat lidi k ochraně úspor a díky menší dostupnosti hypoték bude více lidí hledat investiční příležitosti jinde než u nemovitostí. Obavy mám především pak z investic do segmentu firemních dluhopisů, kterým se nyní zdražují zdroje financování a kteří budou muset klientům nabízet vyšší výnosy a tím se dostanou často na hranu udržitelnosti. S ohledem na menší cash flow ze snížené distribuce hypoték bude poradenský trh pak sázet na doplnění z oblasti pojištění, kreré bylo poslední 2 roky zastíněno distribucí hypoték. U distributorů, kteří mají investice jako okrajovou disciplínu (nebo je nenabízí vůbec) uvidíme významný tlak na distribuci pojištění.
