Finančně zprostředkovatelská společnost Chytrý Honza, kterou ovládá významný dluhopisový emitent skupina DRFG, obdržela pokutu od ČNB za pochybení v oblasti finanční regulace. Konkrétně se jedná o následující pochybení:
• V rámci distribuce pojištění s investiční složkou neuvedla dostatečně zdůvodnění výběru produktů v 21 případech za 7 měsíců roku 2021
• 62 vázaných zástupců pro distribuci pojištění nesplňovalo odbornou způsobilost kvůli neabsolvování povinného vzdělání po dobu 3 měsíců roku 2021
• Zároveň ČNB vyčítá společnosti Chytrý Honza, že obchodníkům bez odborné kvalifikace pro sjednávání nevypověděla možnost sjednávat produkty
• Po dobu 15 měsíců od roku 2021 do března 2022 neposkytovala společnost správní informace o velikosti pobídky od producentů za sjednávání investičních produktů, ČNB zdokumentovala 28 případů porušení
• V 8 případech po dobu 9 měsíců neposkytla společnost nutné informace ohledně spotřebitelského úvěru s dostatečným předstihem, čímž výrazně omezila možnost zákazníků se s těmito informacemi seznámit.
Celková pokuta za všechny prohřešky je 300 tisíc korun, což rozhodně pro společnost není likvidační. Společnost Chytrý Honza měla za rok 2021 obrat ve výši 538 milionů korun. Hospodaření společnosti je však v posledních letech velmi výrazně ztrátové. V roce 2021 prodělala společnost 21,8 milionu korun. O rok dříve to bylo dokonce 66,4 milionu. EBITDA v roce 2021 byla víceméně nulové hodnoty, protože odpisy se víceméně rovnaly ztrátě, kterou společnost vygenerovala před zdaněním. Úroky firma neplatila prakticky žádné, protože její akcionář do ní lil kapitál především ekvitní formou. Moc jiného mu ani nezbývá, protože firma má akumulovanou ztrátu již přes 400 milionů korun ke konci roku 2021. EBITDA byla sice víceméně nulová, ale výkaz cashflow ukazuje jasně, že provozní cashflow je záporné ve výši 7 milionů v roce 2021. Akcionář v roce 2021 musel podpořit fungování firmy injekcí 12 milionů, což není zas tak moc proti roku 2020 to bylo 77,5 milionu.
Chytrý Honza je zkrátka firma, která má velmi složitou finanční situaci. Firma na tom byla dost bídně s cashem, protože při obratu přes 500 milionů měla na účtu jen cca 5 milionů korun. Zároveň měla přes 140 milionů dluhů a jen 60 milionů v pohledávkách. Firmy tohoto typu obvykle mají obrovský podíl oběžného majetku na aktivech, ovšem to není případ Chytrého Honzy, protože ten měl jen 65 milionů ze 186 milionů. Na 115 milionů oceňovala rozvaha nehmotný dlouhodobý majetek + dceřiné firmy, z toho 88 milionů vzniklo přeceněním. A kdyby k tomuto přecenění nedošlo, tak je Chytrý Honza společnost s velmi výrazně záporným vlastním kapitálem.
Smysl existence Chytrého Honzy je všem zasvěceným jasný. Je to sice koule na noze z pohledu ekonomického fungování pro jeho vlastníka, ale zároveň je to investiční zprostředkovatel, kterého využívá skupina DRFG pro distribuci pro ni důležitých produktů, což jsou dluhopisy skupiny a podílové listy nemovitostního fondu Czech fund, do kterého prodává svůj majetek. Chytrý Honza byl nákladově velkolepě pojatý projekt, který dosti nafukoval po nákladové stránce styl řízení Jiřího Patáka a následně Jiřího Havrlanta, kteří neměli problém zejména Davida Rusňáka přesvědčovat o technologické vyspělosti Chytrého Honzy a vizemi o tom, jak Chytrý Honza bude ukrajovat významný tržní podíl. Pravda je taková, že do Chytrého Honzy přišlo největší množství lidí z firem, které už Rusňákova DRFG vlastnila předtím, než Chytrého Honzu koupila. Velká část obchodníků, kteří využívali Chytrého Honzu jako brokerpoolové zázemí, naopak v posledních letech odešla. Aktuálně má Chytrý Honza 327 vázaných zástupců pro investice, 338 pojistných zástupců a 372 úvěrových zástupců. Pět let zpátky to bylo 484 investičních zástupců a 1126 zástupců pro oblast pojištění. Pro DRFG je to hodně drahá hračka. Jednak pořizovací cenu, za druhé provozními náklady a je zcela evidentní, že očekávání od této investice se naplnit nemohla. Minimálně ta finanční očekávání, protože jen sotva by někdo dnes řekl, že od druhé poloviny roku 2018 skupina DRFG svůj majetek v podobě obchodního podílu v Chytrý Honza nějak zhodnotila.
Pokuta pro finančně zprostředkovatelskou firmu s obrovskými akumulovanými ztrátami
