Na konci roku 2021 disponoval realitní fond Czech Real Estate Investment Fund (CREIF) fondovým kapitálem 5,613 mld. Kč. Kurz podílového listu byl v tu chvíli 128,95 Kč za kus. V prosinci roku 2022 byl fondový kapitál stejného fondu 5,41 mld. Kč a kurz podílového listu 136,71 Kč za kus. To znamená, že meziročně vzrostla hodnota podílového listu o 6,01 %.
Jednoduchou matematikou bychom došli k tomu, že kdyby investoři zůstali ve fondu v plném počtu, tak hodnota fondového kapitálu naroste na zhruba 5,95 mld. Kč.
Vzhledem k tomu, že ve fondu na konci roku 2022 bylo 5,41 mld. Kč NAV, tak to znamená čistý úbytek přílivu kapitálu od investorů ve výši přibližně 554 mil. Kč.
Podle CEO EFEKTA obchodníka s cennými papíry pana Vojtěcha Hebnara, který publikoval svůj příspěvek 17.2.2023 na sociální síti LinkedIn, byl příliv nového kapitálu do tohoto fondu za rok 2022 ve výši 956 mil. Kč. Jinými slovy investoři museli z fondu za rok 2022 vybrat cca 1,5 mld. Kč. To je přibližně 27 % všech prostředků, které ve fondu byly na konci roku 2021.
Fondu bezpochyby pomohlo z pohledu cashflow to, že se snížila pravidla o minimální likviditě pro fondy z 20 % na 10 % fondového kapitálu. To znamená, že se fondu uvolnilo více než 500 mil. Kč v likviditě, které fond mohl použít na vyplácení investorů.
Ke stažení – Zpráva fondu CREIF za prosinec 2021 a prosinec 2022.
